Dois megaprojetos de infraestrutura no Sudeste Asiático estão criando o maior sinal de demanda sustentada de equipamentos da região desde o boom de commodities da década de 2010. A ferrovia Lao Cai-Hanoi-Hai Phong, de $7,7 bilhões, do Vietnã, entrou na fase de aquisição, e a Southern Land Bridge, de 997,7 bilhões de THB ($27,8 bilhões), da Tailândia, obteve a aprovação do gabinete para os pacotes iniciais de construção. Combinados, esses projetos absorverão milhares de manipuladores telescópicos, guindastes, escavadeiras e unidades de manuseio de materiais até 2032.

Vietnã: Corredor ferroviário de $7,7B da fronteira com a China até a costa

A ferrovia Lao Cai-Hanói-Hai Phong se estende por 380 km, ligando a fronteira chinesa em Lao Cai a Hanói e, em seguida, ao leste do porto de Hai Phong. A construção está dividida em três fases, com a Fase 1 (Lao Cai a Hanói, 296 km) iniciando os trabalhos de terraplenagem no quarto trimestre de 2026.

O projeto requer um número estimado de mais de 1.200 equipamentos pesados somente para o corredor ferroviário, incluindo mais de 300 escavadeiras (classe de 20 a 45 toneladas), mais de 150 carregadeiras de rodas, mais de 200 manipuladores de materiais e manipuladores telescópicos para a construção de estações e fabricação de pontes e mais de 100 guindastes móveis (capacidade de 50 a 250 toneladas).

A demanda por manipuladores telescópicos se concentra em duas áreas: manuseio de segmentos de concreto pré-moldado em áreas de preparação de pátios ferroviários (exigindo capacidade de elevação de 3,5 a 4 t com alcance de 7 a 9 m) e construção de estações, onde modelos compactos de 2,5 a 3 t lidam com materiais de acabamento.

A frota de equipamentos do Vietnã é de 65-70% importados, com o Japão (Komatsu, Kobelco) detendo cerca de 40% de participação no mercado, seguido pela Coreia do Sul (Doosan, Hyundai) com 25% e marcas europeias com 15%. Os 20% restantes são uma mistura de equipamentos nacionais e chineses.

Espera-se que a aquisição de equipamentos para a Fase 1 ocorra do 3º trimestre de 2026 ao 2º trimestre de 2027. A demanda de aluguel atingirá o pico entre 2027 e 2029, pois as seções com maior intensidade de terraplenagem estão em construção.

Tailândia: Ponte terrestre de 997,7 bilhões de THB conectando o Golfo e Andaman

A Southern Land Bridge da Tailândia é um projeto de porto duplo de águas profundas que conecta Chumphon (Golfo da Tailândia) a Ranong (Mar de Andaman) por meio de uma rodovia de 90 km e um corredor ferroviário. O projeto elimina a necessidade de tráfego marítimo pelo Estreito de Malaca para cargas regionais.

O orçamento total é de 997,7 bilhões de THB ($27,8 bilhões no câmbio atual), o que o torna o maior projeto de infraestrutura individual da história da Tailândia. O gabinete tailandês aprovou a estrutura do projeto em março de 2026, com os pacotes iniciais de engenharia e construção do porto sendo licitados no primeiro trimestre de 2027.

Somente a construção do porto em ambos os terminais requer mais de 500 equipamentos pesados, incluindo 80 a 100 guindastes sobre esteiras, mais de 60 guindastes para terrenos acidentados, mais de 150 manipuladores telescópicos para manuseio de materiais na construção de instalações portuárias e mais de 200 escavadeiras para suporte de quebra-mar e dragagem de canais.

O corredor rodoviário e ferroviário acrescenta mais de 400 unidades de equipamentos: equipamentos de terraplenagem, pavimentação e construção de pontes ao longo do alinhamento de 90 km.

Demanda de equipamentos combinados e impacto no mercado

Os dois projetos juntos representam mais de $35 bilhões em valor de construção, com aquisição de equipamentos entre 2026 e 2032. Estimativas conservadoras colocam a demanda total de equipamentos em 3.000 a 4.000 unidades em todas as categorias, sendo que os manipuladores telescópicos e de materiais respondem por 350 a 500 unidades.

Especificamente para os fornecedores de manipuladores telescópicos, o perfil da demanda favorece os modelos de lança fixa na faixa de 3 a 4 toneladas e 7 a 12 m de alcance. As especificações para climas tropicais são padrão: pacotes de resfriamento aprimorados, sistema hidráulico resistente à corrosão e sistemas elétricos selados classificados para umidade 90%+.

Os preços atuais dos manipuladores telescópicos no Sudeste Asiático variam de $35.000 a $55.000 para novas unidades de 3 a 4 t entregues em Bangkok ou na cidade de Ho Chi Minh, com marcas europeias (Manitou, Merlo) na faixa superior e fornecedores alternativos de $8.000 a $15.000 abaixo.

Janelas de aquisição e cronograma de entrada no mercado

Para os fabricantes e revendedores de equipamentos que visam a esses projetos, o cronograma crítico é o dos próximos 12 a 18 meses. A aquisição de equipamentos da Fase 1 do Vietnã será aberta no terceiro trimestre de 2026. Os pacotes de construção de portos da Tailândia serão licitados no 1º trimestre de 2027.

Os operadores de frotas de aluguel que atendem ao Sudeste Asiático devem planejar a expansão da frota agora. Os prazos de entrega para novos pedidos de manipuladores telescópicos variam de 10 a 16 semanas na maioria dos fabricantes, o que significa que as unidades encomendadas no segundo trimestre de 2026 chegarão a tempo para o pico de demanda da Fase 1 do Vietnã.

Os projetos também aceleram o fluxo de equipamentos usados para a região. As empreiteiras que concorrem a pacotes complementarão as novas compras com unidades de 2 a 4 anos de idade a 60-75% do novo preço, criando oportunidades de arbitragem para os revendedores que detêm estoques usados de qualidade na Europa ou na América do Norte.