Deux mégaprojets d'infrastructure en Asie du Sud-Est créent le plus grand signal de demande d'équipement de la région depuis le boom des matières premières des années 2010. Le chemin de fer vietnamien Lao Cai-Hanoi-Hai Phong, d'une valeur de $7,7 milliards, est entré en phase d'approvisionnement, et le pont terrestre sud de la Thaïlande, d'une valeur de 997,7 milliards de THB ($27,8 milliards), a reçu l'approbation du cabinet pour les lots de construction initiaux. L'ensemble de ces projets absorbera des milliers de télescopiques, de grues, d'excavateurs et d'unités de manutention jusqu'en 2032.

Vietnam : un corridor ferroviaire de $7,7 milliards d'euros de la frontière chinoise à la côte

Le chemin de fer Lao Cai-Hanoi-Hai Phong s'étend sur 380 km, reliant la frontière chinoise à Lao Cai à Hanoi, puis au port de Hai Phong à l'est. La construction est divisée en trois phases, la phase 1 (Lao Cai à Hanoi, 296 km) commençant les travaux de terrassement au quatrième trimestre 2026.

Le projet nécessite plus de 1 200 équipements lourds pour le seul corridor ferroviaire, dont plus de 300 excavatrices (de 20 à 45 tonnes), plus de 150 chargeurs sur roues, plus de 200 chariots élévateurs et télescopiques pour la construction des gares et des ponts, et plus de 100 grues mobiles (d'une capacité de 50 à 250 tonnes).

La demande de télescopiques se concentre dans deux domaines : la manutention de segments de béton préfabriqué dans les zones de transit des gares de triage (nécessitant une capacité de levage de 3,5 à 4 tonnes à une portée de 7 à 9 mètres) et la construction de gares où des modèles compacts de 2,5 à 3 tonnes manipulent les matériaux de finition.

Le parc d'équipements du Vietnam est importé à hauteur de 65-70%, le Japon (Komatsu, Kobelco) détenant une part de marché d'environ 40%, suivi par la Corée du Sud (Doosan, Hyundai) à 25%, et les marques européennes à 15%. Les 20% restantes sont un mélange d'équipements nationaux et chinois.

L'acquisition d'équipement pour la phase 1 devrait se dérouler du troisième trimestre 2026 au deuxième trimestre 2027. La demande de location atteindra son maximum entre 2027 et 2029, lorsque les sections les plus exigeantes en terrassement seront en cours de construction.

Thaïlande : un pont terrestre de 997,7 milliards de THB relie le Golfe et les Andaman

Le Southern Land Bridge de Thaïlande est un projet de double port en eau profonde reliant Chumphon (golfe de Thaïlande) à Ranong (mer d'Andaman) via un corridor autoroutier et ferroviaire de 90 km. Le projet élimine la nécessité de faire transiter le trafic maritime par le détroit de Malacca pour les marchandises régionales.

Le budget total s'élève à 997,7 milliards de THB ($27,8 milliards au taux de change actuel), ce qui en fait le plus grand projet d'infrastructure de l'histoire de la Thaïlande. Le cabinet thaïlandais a approuvé le cadre du projet en mars 2026, et les premiers travaux d'ingénierie et de construction du port feront l'objet d'un appel d'offres au premier trimestre 2027.

La construction des deux terminaux nécessite à elle seule plus de 500 équipements lourds, dont 80 à 100 grues sur chenilles, plus de 60 grues tout-terrain, plus de 150 chariots télescopiques pour la manutention des matériaux lors de la construction des installations portuaires, et plus de 200 excavateurs pour le soutien au dragage des brise-lames et des chenaux.

Le corridor autoroutier et ferroviaire ajoute plus de 400 unités d'équipement : matériel de terrassement, de pavage et de construction de ponts sur les 90 km du tracé.

Demande combinée d'équipements et impact sur le marché

Les deux projets représentent ensemble une valeur de construction de plus de $35 milliards, avec des achats d'équipement s'étalant de 2026 à 2032. Selon des estimations prudentes, la demande totale d'équipements se situe entre 3 000 et 4 000 unités, toutes catégories confondues, les chariots télescopiques et les engins de manutention représentant 350 à 500 unités.

Pour les fournisseurs de télescopiques en particulier, le profil de la demande favorise les modèles à flèche fixe de 3 à 4 tonnes, d'une portée de 7 à 12 mètres. Les spécifications relatives aux climats tropicaux sont standard : groupes de refroidissement améliorés, systèmes hydrauliques résistants à la corrosion et systèmes électriques scellés conçus pour une humidité de 90%+.

Les prix actuels des télescopiques en Asie du Sud-Est s'échelonnent entre $35 000 et $55 000 pour les nouvelles unités de 3 à 4 tonnes livrées à Bangkok ou à Ho Chi Minh Ville, les marques européennes (Manitou, Merlo) se situant dans la fourchette supérieure et les autres fournisseurs entre $8 000 et $15 000 en dessous.

Fenêtres de passation de marchés et calendrier d'entrée sur le marché

Pour les fabricants d'équipements et les concessionnaires qui visent ces projets, le calendrier critique est celui des 12 à 18 prochains mois. L'appel d'offres pour la phase 1 de la fourniture d'équipements au Vietnam débute au troisième trimestre 2026. Les appels d'offres pour la construction des ports thaïlandais seront lancés au 1er trimestre 2027.

Les opérateurs de flottes de location desservant l'Asie du Sud-Est devraient planifier l'expansion de leur flotte dès maintenant. Les délais de livraison pour les nouvelles commandes de télescopiques sont de 10 à 16 semaines chez la plupart des fabricants, ce qui signifie que les unités commandées au deuxième trimestre 2026 arriveront à temps pour le pic de demande de la phase 1 au Vietnam.

Les projets accélèrent également les flux d'équipements d'occasion dans la région. Les entrepreneurs soumissionnaires compléteront leurs nouveaux achats par des unités de 2 à 4 ans à 60-75% du prix du neuf, créant ainsi des opportunités d'arbitrage pour les concessionnaires détenant des stocks d'occasion de qualité en Europe ou en Amérique du Nord.