L'ultimo round di inasprimento dei dazi statunitensi sta colpendo i produttori di attrezzature pesanti più di qualsiasi altro settore al di fuori di quello automobilistico. Caterpillar ha rivelato un'esposizione tariffaria annua di $2,6 miliardi di euro per i suoi segmenti edilizio e minerario. John Deere stima $1,2 miliardi. Komatsu deve far fronte a una doppia esposizione: $580 milioni di euro per le importazioni verso gli Stati Uniti e altri $550 milioni di euro per i componenti che passano attraverso la sua catena di fornitura giapponese. Kubota completa il gruppo con $190 milioni, concentrati nelle attrezzature compatte.

Dove i costi colpiscono di più

La cifra di $2,6 miliardi di Caterpillar riflette le tariffe sull'acciaio, l'alluminio e i componenti finiti provenienti dall'esterno degli Stati Uniti. L'azienda produce a livello globale, con una produzione importante in Giappone, Cina, Belgio e Brasile che alimenta la distribuzione negli Stati Uniti. Il segmento delle costruzioni rappresenta da solo circa $1,4 miliardi dell'esposizione, mentre le attrezzature per l'estrazione mineraria costituiscono il resto.

I $1,2 miliardi di Deere colpiscono più l'edilizia e la silvicoltura che l'agricoltura. L'acquisizione di Wirtgen Group nel 2017 ha portato una significativa produzione europea nella catena di fornitura di Deere, e questi flussi transfrontalieri ora comportano sovrattasse di 15-25% a seconda della classificazione del contenuto metallico secondo i nuovi livelli della Sezione 232.

La situazione di Komatsu è unica. L'esposizione di $580 milioni di dollari USA deriva da apparecchiature finite e sottoinsiemi importati dal Giappone. Altri $550 milioni si riferiscono ai componenti che Komatsu acquista dal Sud-Est asiatico e dalla Cina per le sue fabbriche giapponesi, che poi esportano nei mercati globali. L'esposizione totale effettiva supera $1,1 miliardi.

La cifra di $190 milioni di Kubota è inferiore in termini assoluti, ma rappresenta una percentuale maggiore dei ricavi delle macchine movimento terra negli Stati Uniti. Quasi tutte le pale compatte cingolate e i piccoli escavatori Kubota venduti in Nord America sono importati da stabilimenti giapponesi.

Come avverrà l'aumento dei prezzi

I produttori OEM hanno tre leve: assorbire i costi, trasferirli ai concessionari o ristrutturare le catene di fornitura. Tutte e quattro le aziende hanno segnalato aumenti di prezzo, con tempistiche che si aggirano intorno al secondo trimestre del 2026.

Caterpillar ha applicato un sovrapprezzo di 3-5% su alcuni modelli selezionati nel marzo 2026 e ha indicato una seconda tornata di 4-7% a luglio. I concessionari riferiscono che alcuni modelli molto richiesti, come l'escavatore 320 e il dozer D6, hanno già un prezzo superiore di 8-10% rispetto al listino di gennaio 2026.

Deere ha annunciato un aumento forfettario di 5% per le linee di prodotti per l'edilizia e la silvicoltura a partire dal 1° giugno 2026. Secondo fonti dei concessionari, si sta discutendo di un ulteriore aumento di 3-5% per settembre, a condizione che i livelli tariffari rimangano quelli attuali.

Komatsu è stata più aggressiva. A febbraio è entrato in vigore un aumento di 7% sugli escavatori e di 8% sulle pale gommate. Un altro aumento di 5% su tutti i modelli da costruzione è confermato per l'agosto 2026. Aumento cumulativo da gennaio: 12-13% sui modelli più diffusi.

Kubota ha aumentato i prezzi delle macchine compatte di 4% a gennaio e di 3% ad aprile. Un terzo adeguamento è previsto per il terzo trimestre.

Spillover del mercato dei sollevatori telescopici

I dati sui prezzi specifici dei sollevatori telescopici di JLG, Manitou e altri specialisti seguono lo stesso schema. JLG (filiale di Oshkosh) si rifornisce di acciaio a livello nazionale, ma importa componenti idraulici ed elettronici soggetti a dazi. Manitou importa unità complete dalla Francia e dall'Italia, e deve far fronte all'intero livello di attrezzature 15% ai sensi della sezione 232.

Per un sollevatore telescopico standard da 6.000 libbre con un prezzo di listino di $45.000-55.000, un aumento di 5-8% si traduce in $2.250-$4.400 per unità. Gli acquirenti di flotte che ordinano più di 5 unità devono sostenere un costo aggiuntivo di $11.000-$22.000 rispetto ai prezzi del quarto trimestre 2025.

I prezzi dei sollevatori telescopici usati hanno già reagito. I modelli puliti 2022-2024 con meno di 3.000 ore di lavoro vengono scambiati a 85-92% del listino nuovo, rispetto alla fascia storica di 75-80%. L'escalation dei prezzi del nuovo, guidata dalle tariffe, sta comprimendo il divario tra nuovo e usato.

Cosa devono fare gli acquirenti prima del terzo trimestre

Le scorte dei concessionari costruite prima dell'aumento delle tariffe hanno ancora basi di costo più vecchie. Le unità in stock con prezzi provenienti dalle assegnazioni del quarto trimestre 2025 o del primo trimestre 2026 sono più economiche di $3.000-$8.000 rispetto ai prezzi degli ordini di fabbrica alle tariffe attuali. Questo divario aumenta con ogni successivo aumento di prezzo da parte degli OEM.

Se la vostra tempistica di approvvigionamento lo consente, acquistate in stock piuttosto che su ordinazione fino al secondo trimestre del 2026. Dopo luglio, la maggior parte delle scorte dei concessionari rispecchierà i nuovi prezzi.

Per gli acquirenti che hanno bisogno di attrezzature nel terzo o quarto trimestre, è bene richiedere subito preventivi vincolanti. Diversi concessionari stanno ancora onorando la validità dei preventivi a 60-90 giorni sui prezzi attuali. Un preventivo firmato alla tariffa odierna potrebbe far risparmiare 5-8% rispetto ai prezzi previsti per luglio-settembre.

Le tariffe di noleggio non hanno ancora assorbito completamente gli aumenti. Le società di noleggio nazionali in genere adeguano le tariffe trimestralmente con un ritardo di 3-6 mesi rispetto alle variazioni di prezzo delle attrezzature. Le tariffe di noleggio del secondo trimestre del 2026 riflettono ancora i costi delle attrezzature pre-tariffa, rendendo il noleggio a breve termine insolitamente competitivo rispetto all'acquisto per i progetti di durata inferiore ai 12 mesi.