최근 미국의 관세 인상으로 인해 중장비 OEM은 자동차를 제외한 그 어떤 분야보다 큰 타격을 받고 있습니다. 캐터필러는 건설 및 광업 부문의 연간 관세 노출액이 1조 4,000억 달러에 달한다고 밝혔습니다. 존 디어는 1조 4,000억 달러로 추정합니다. 코마츠는 미국행 수입품에 대해 10억 4,800만 달러, 일본 공급망을 통해 유입되는 부품에 대해 10억 4,500만 달러의 이중 노출에 직면해 있습니다. 구보타는 소형 장비에 집중되어 있는 10억 4,000만 달러로 그룹을 마무리합니다.

비용이 가장 큰 타격을 받는 곳

캐터필러의 1조 4,000억 달러라는 수치는 미국 외 지역에서 조달한 철강, 알루미늄 및 완제품 부품에 대한 관세를 반영한 것입니다. 이 회사는 전 세계에서 생산하고 있으며 일본, 중국, 벨기에, 브라질에서 주로 생산하여 미국 유통에 공급하고 있습니다. 건설 부문에서만 약 1조 4,000억 달러가 노출되며, 나머지는 광산 장비가 차지하고 있습니다.

Deere의 $1.2억은 농업보다 건설과 임업에 더 큰 타격을 줍니다. 2017년 Wirtgen 그룹 인수로 인해 유럽 제조 부문이 Deere의 공급망에 대거 편입되었으며, 이제 이러한 국경 간 흐름에는 새로운 섹션 232조에 따른 금속 함량 분류에 따라 15-25%의 할증료가 부과됩니다.

코마츠의 상황은 독특합니다. 10억 4,800만 달러는 일본에서 수입한 완제품 장비와 하위 어셈블리에서 발생합니다. 추가로 10억 4,500만 달러는 코마츠가 일본 공장을 위해 동남아시아 및 중국에서 조달한 부품을 글로벌 시장으로 수출하는 데 사용됩니다. 총 유효 노출은 $11억을 초과합니다.

구보타의 1억 4천만 달러는 절대적인 규모는 작지만 미국 건설 장비 매출에서 차지하는 비중은 더 높습니다. 북미에서 판매되는 거의 모든 구보타 소형 트랙 로더와 소형 굴삭기는 일본 공장에서 수입됩니다.

가격 인상 적용 방법

OEM은 비용을 흡수하거나, 딜러에게 전가하거나, 공급망을 재구성하는 세 가지 수단이 있습니다. 네 회사 모두 가격 인상을 예고했으며, 그 시기는 2026년 2분기에서 3분기 사이에 집중되어 있습니다.

캐터필라는 2026년 3월 일부 모델에 3-5% 할증료를 적용했으며 7월에 4-7%의 두 번째 할증료를 부과할 예정이라고 밝혔습니다. 딜러들은 320 굴삭기 및 D6 도저와 같이 수요가 많은 일부 모델의 가격이 이미 2026년 1월 목록보다 8-10% 인상되었다고 보고합니다.

Deere는 2026년 6월 1일부로 건설 및 임업 부문에서 5%를 인상한다고 발표했습니다. 딜러 소식통에 따르면 9월에는 관세 수준이 현행대로 유지되는 조건으로 3-5%가 추가로 논의되고 있다고 합니다.

코마츠는 더욱 공격적으로 움직였습니다. 굴삭기는 7%, 휠로더는 8%가 인상되어 2월에 발효되었습니다. 2026년 8월에는 모든 건설 모델에 걸쳐 5%의 추가 인상이 확정되었습니다. 1월 이후 누적 인상률: 인기 모델에서 12~13%.

쿠보타는 1월에 소형 장비 가격을 4%, 4월에 3% 인상했습니다. 3분기에 세 번째 조정이 예상됩니다.

텔레핸들러 시장 파급 효과

JLG, Manitou 및 기타 전문업체의 텔레핸들러별 가격 데이터는 동일한 패턴을 따릅니다. JLG(오쉬코시 자회사)는 국내에서 철강을 조달하지만 관세가 부과되는 유압 부품과 전자 장치를 수입합니다. Manitou는 프랑스와 이탈리아에서 완제품을 수입하며, 232조에 따라 전체 15% 장비 계층에 해당합니다.

정가가 $45,000-55,000인 표준 6,000파운드 텔레핸들러의 경우 5-8% 인상으로 대당 $2,250-$4,400이 됩니다. 5대 이상을 주문하는 플릿 구매자는 2025년 4분기 가격 대비 $11,000-$22,000의 추가 비용이 발생합니다.

중고 텔레핸들러 가격도 이미 반응하고 있습니다. 3,000시간 미만의 깨끗한 2022-2024년형 모델은 기존 75-80% 범위에서 상승한 85-92%에 신규 목록에 거래되고 있습니다. 관세로 인한 신품 가격 상승으로 신품과 중고품의 격차가 좁혀지고 있습니다.

3분기 전에 구매자가 해야 할 일

관세 인상 이전에 구축된 딜러 재고에는 여전히 이전 원가 기준이 적용됩니다. 2025년 4분기 또는 2026년 1분기 할당량의 재고 가격은 현재 관세율로 공장 주문 가격보다 $3,000-$8,000달러 저렴합니다. 이 스프레드는 OEM 가격이 연속적으로 인상될 때마다 더 넓어집니다.

조달 일정이 허락하는 경우 2026년 2분기까지는 공장 주문이 아닌 재고 구매를 권장합니다. 7월 이후에는 대부분의 딜러 재고에 새로운 가격이 반영됩니다.

3분기 또는 4분기에 장비가 필요한 구매자는 지금 바로 구속력 있는 가격 견적을 요청하세요. 몇몇 딜러는 현재 가격에 대해 60~90일의 견적 유효기간을 적용하고 있습니다. 현재 가격으로 견적서에 서명하면 7~9월 예상 가격 대비 5-8%를 절약할 수 있습니다.

렌탈 요금이 아직 인상분을 완전히 흡수하지 못했습니다. 국내 렌탈 회사는 일반적으로 장비 가격 변동에 따라 3~6개월의 시차를 두고 분기별로 요금을 조정합니다. 2026년 2분기 렌탈 요금은 여전히 관세 이전의 장비 비용을 반영하고 있어 12개월 미만 프로젝트의 경우 단기 렌탈이 구매보다 비정상적으로 경쟁력이 떨어집니다.