Volvo CE ไตรมาส 1 ปี 2026: การถอนตัวของ SDLG เปิดช่องว่างต้นทุนโดยตรงกับจีนอีกครั้ง
การออกจากกลุ่มวอลโว่ของ SDLG ถูกมองว่าเป็นการที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมของจีนได้รับอิสรภาพมากขึ้น การอ่านในแง่การจัดซื้อจัดจ้างนั้นชัดเจนยิ่งขึ้น: ทุกกองเรือที่ใช้ SDLG เพื่อได้เครื่องจักรที่ออกแบบโดยตะวันตกในราคาตรงจากจีนเพิ่งสูญเสียสะพานเชื่อมไป.
Volvo CE เผยแพร่ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 เมื่อวันที่ 24 เมษายน ยอดขายสุทธิลดลง 13% เป็น 18,305 ล้านโครนสวีเดน โดยได้รับผลกระทบจากการขายกิจการ SDLG ในเดือนกันยายน 2025 หากไม่รวมการขายกิจการ การเติบโตแบบออร์แกนิกอยู่ที่ 14% โดยมีการส่งมอบเครื่องจักรเพิ่มขึ้น 12% ในยุโรป เอเชีย แอฟริกา และโอเชียเนียการจัดส่งในอเมริกาเหนือและใต้ลดลง การทำธุรกรรม SDLG เพิ่มรายได้จากการดำเนินงานประมาณ 1 พันล้านโครนสวีเดน; ส่วนแบ่งใน 70% ถูกโอนให้กับกองทุนที่ส่วนใหญ่เป็นของ Lingong Group ในราคา 8 พันล้านโครนสวีเดน (6 พันล้านหยวน).
นั่นคือกรอบขององค์กร กรอบของผู้ซื้อแตกต่างกัน.
เป็นเวลา 19 ปี SDLG เป็นเส้นทางที่ผู้ประกอบการรถบรรทุกในไนจีเรีย แอลจีเรีย คาซัคสถาน หรือเปรูเลือกใช้เมื่อพวกเขาต้องการกระบวนการทำงานแบบ Volvo ในราคาโรงงานจีนรถตัก, รถขุด, และรถจัดการขนาดกะทัดรัดที่มีแบรนด์ SDLG ถูกจัดส่งในราคา FOB ที่เมืองชิงเต่า โดยราคาต่ำกว่าผลิตภัณฑ์ที่ติดแบรนด์ Volvo ประมาณ 30 ถึง 451 TP3T ซึ่งผ่านการตรวจสอบทางวิศวกรรมตามมาตรฐานของกลุ่ม Volvo แล้ว รถไฮบริดรุ่นนี้ได้เสร็จสิ้นการผลิตแล้ว SDLG ยังคงดำเนินการภายใต้การเป็นเจ้าของของกลุ่ม Lingong และจะแข่งขันในตลาดด้วยตนเองกับไลน์ผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียมของ Volvo CE.
ในรอบไตรมาสที่ 1 เดียวกันนี้ ได้ชี้แจงทิศทางของแต่ละผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) รายใหญ่ Caterpillar มีรายได้จากกลุ่มเครื่องจักร, พลังงาน และการขนส่งเพิ่มขึ้น 23% เป็น 16.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากความต้องการศูนย์ข้อมูล AI โดยมีกำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 5.54 ดอลลาร์สหรัฐยอดขายสุทธิของ CNH ในกลุ่มก่อสร้างลดลง 3% เหลือ 574 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 1 โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตในช่วงกลางเลขหลักเดียวในไตรมาส 2 จากคำสั่งซื้อที่ “เต็ม” หนังสือคำสั่งซื้อ Volvo CE ได้ถอนตัวออกจากบันไดต้นทุนในจีน กลุ่มที่คำนึงถึงต้นทุน โดยเฉพาะในรถเทเลแฮนด์เลอร์และรถตักล้อยางสำหรับกลุ่มรถเช่าในแอฟริกาและละตินอเมริกา ไม่มีการตอบสนองจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับตะวันตกอีกต่อไป.
เศรษฐศาสตร์การจัดหาหลัง SDLG
หากคุณกำลังเปรียบเทียบ SDLG กับ Manitou กับ JCB สำหรับรถเทเลแฮนด์เลอร์ขนาด 5 ตันในปี 2024 ช่องว่างราคาโดยทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 18,000 ถึง 25,000 ดอลลาร์สหรัฐระหว่าง SDLG กับแบรนด์ยุโรปที่ราคา FOB เมื่อ SDLG ดำเนินงานอย่างอิสระแล้ว ช่วงราคานี้ยังคงอยู่ แต่ตำแหน่งทางการตลาดของแบรนด์มีการเปลี่ยนแปลงอุปกรณ์แบรนด์ SDLG ในปี 2026 เป็นรถยกแบบหลายทิศทาง (telehandler) ที่เป็นเจ้าของโดยบริษัทจีน จากเครือข่ายอะไหล่ทดแทนที่เป็นเจ้าของโดยบริษัทจีนเช่นกัน ไม่มีความแตกต่างในด้านสายการผลิต OEM จากคำสั่งซื้อโดยตรงจากโรงงานในมณฑลซานตง เจียงซู หรืออันฮุย.
การเปรียบเทียบแหล่งจัดหาเบื้องต้นปี 2026 สำหรับรถเทเลแฮนด์เลอร์ขนาด 5 ตัน:
| แกนแหล่งที่มา | วอลโว่ ซีอี / มานิตู / เจซีบี | SDLG (หลังการขายกิจการ) | โรงงานจีนขายตรง |
|---|---|---|---|
| ช่วงราคา FOB, USD | 78,000 ถึง 92,000 | 52,000 ถึง 62,000 | 38,000 ถึง 52,000 |
| ระยะเวลาดำเนินการ | 16 ถึง 22 สัปดาห์ | 10 ถึง 14 สัปดาห์ | 8 ถึง 12 สัปดาห์ |
| Tier 4F / Stage V | การติดตั้งมาตรฐาน | อาจมีการคิดค่าบริการเพิ่มเติม | ชุดเครื่องยนต์สามารถปรับแต่งได้ |
| คลังอะไหล่สำหรับแอฟริกา/ละตินอเมริกา | เครือข่ายตัวแทนจำหน่ายที่จัดตั้งขึ้นแล้ว | สืบทอดมาจากเครือข่าย Volvo, ความเสี่ยงในการเปลี่ยนผ่านจนถึงปี 2027 | ชุดอะไหล่สำหรับตู้คอนเทนเนอร์และการสนับสนุนจากผู้ผลิต |
| การปรับแต่งบนตัวรถ, อุปกรณ์เสริม, ระบบไฮดรอลิก | จำกัด, ขับเคลื่อนโดยตัวแทนจำหน่าย | จำกัด | การกำหนดค่าระดับผู้ผลิต |
| มูลค่าขายต่อ, ระยะเวลา 5 ปี | แข็งแกร่ง | การอ่อนแอลงจากการเปลี่ยนผ่านแบรนด์ | บทบาทของการรับรู้แบรนด์ในตลาดเป้าหมาย |
การถอนตัวของวอลโว่จากการผลิตในจีนที่มีต้นทุนต่ำเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดในรอบสองปีว่าผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมระดับพรีเมียมมองเห็นความยากลำบากด้านต้นทุนโครงสร้างในการปกป้องอัตรากำไรจากการผลิตโดยตรง กลยุทธ์ของแคทเทอร์พิลลาร์คือการไล่ตามอัตรากำไรในโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่วนของวอลโว่คือการมุ่งเน้นการขายในจีนไปที่ลูกค้าพรีเมียมที่ใช้แบรนด์วอลโว่และพึ่งพาฐานซัพพลายเออร์จีนสำหรับห่วงโซ่อุปทานของตนเอง ขณะที่ CNH กำลังรอให้ไตรมาสแรกที่ลำบากผ่านพ้นไปด้วยคำสั่งซื้อเต็มในไตรมาสที่สองไม่มีในสามรายนั้นที่แข่งขันกันในเรื่องต้นทุน การแข่งขันในขณะนี้อยู่ระหว่าง SDLG, Lonking, XCMG, LGMG และผู้ส่งออกจากโรงงานโดยตรง.
สิ่งที่ผู้ซื้อควรทำในตอนนี้
หากคุณกำลังดำเนินโครงการระยะเวลา 3 ปีในแอฟริกาตะวันตกหรือภูมิภาคแอนเดียน การถอนตัวออกจากตลาดของ Volvo จะทำให้คุณสูญเสียทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยงที่คุณอาจถืออยู่ คุณจะต้องเลือกว่าจะยึดราคาพรีเมียมจากยุโรปและยอมรับความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากร หรือเลือกซัพพลายเออร์จากจีนโดยตรงและล็อกต้นทุนนำเข้าที่คาดการณ์ได้สำหรับโครงการ ทางเลือกตรงกลางที่ SDLG เคยมีให้ในอดีตนั้นไม่เกี่ยวข้องกับ Volvo อีกต่อไป.
หากคุณกำลังวางแผนวงจรการเปลี่ยนยานพาหนะเป็นระยะเวลา 5 ถึง 10 ปี เช่นเดียวกับผู้ประกอบการให้เช่าในซาอุดีอาระเบีย คาซัคสถาน บราซิล หรือเคนยา แผนที่ OEM หลังปี 2025 จะช่วยให้คำขอเสนอราคาของคุณชัดเจนยิ่งขึ้น แบรนด์ยุโรปจะเสนอราคาตามต้นทุนการเป็นเจ้าของโดยรวมในระดับพรีเมียมและความหลากหลายของอะไหล่ใบเสนอราคาจากโรงงานจีนโดยตรงจะแข่งขันในด้านต้นทุนรวมเมื่อถึงปลายทาง การปรับแต่ง และการกำหนดเวลาส่งมอบ ส่วนใบเสนอราคาจาก SDLG จะอยู่ในระดับกลาง โดยมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านแบรนด์ไปจนถึงปี 2027 ซึ่งคุณต้องคำนึงถึงต้นทุนนี้ในการเสนอราคา.
หากคุณดำเนินธุรกิจบริษัทวิศวกรรมขนาดกลางที่ให้ความสำคัญกับความเสี่ยงทางวิชาชีพ คำถามก็จะเปลี่ยนไป อุปกรณ์ที่ผลิตในสหภาพยุโรปยังคงมีข้อได้เปรียบที่แท้จริงในเอกสารข้อกำหนด การตรวจสอบความสอดคล้องตามมาตรฐาน ISO และมูลค่าการขายต่อในตลาด OECD ผู้ซื้อจากโรงงานในจีนเคยอ้างถึง SDLG เป็นหลักฐานว่าสินค้าจีนสามารถเทียบมาตรฐานของ Volvo ได้ แต่หลักฐานนั้นไม่มีอีกต่อไปแล้ว ปัจจุบันคุณต้องเจรจาโดยตรงกับผู้ผลิตเกี่ยวกับการเข้าถึงการตรวจสอบทางวิศวกรรม สิทธิในการตรวจสอบโรงงาน และการกำหนดตำแหน่งชิ้นส่วนล่วงหน้าในสัญญาจัดหา.
สำหรับลูกค้าในภาคเหมืองแร่และอุตสาหกรรมที่มีการใช้งานเกิน 2,000 ชั่วโมงต่อปี การคำนวณต้นทุนรวม (TCO) ยังคงเอื้อประโยชน์ให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) ระดับพรีเมียมในตลาดที่มีเครือข่ายตัวแทนจำหน่ายที่มั่นคง ในตลาดที่บริการหลังการขายของตัวแทนจำหน่ายยุโรปจำเป็นต้องขนส่งอุปกรณ์ทางอากาศสำหรับการซ่อมแซมใหญ่ การจัดซื้อโดยตรงจากโรงงานพร้อมชุดอะไหล่ 3 ปีที่รวมไว้ล่วงหน้า มักจะมอบต้นทุนรวมที่ต่ำกว่าในระยะเวลาการเป็นเจ้าของ 7 ปี.
สำหรับผู้ประกอบการรถเช่า การขายกิจการ SDLG มีความสำคัญต่อการสร้างแบบจำลองมูลค่าคงเหลือของเครื่องจักร เครื่องจักร SDLG เคยมีราคาอยู่ที่ 75 ถึง 80% ของแบรนด์ Volvo ในเส้นโค้งการขายต่อ หากไม่มีการเชื่อมโยงกับ Volvo คาดว่ามูลค่าจะลดลงเหลือ 60 ถึง 65% ภายใน 18 เดือน ให้คำนึงถึงสิ่งนี้ในการตัดสินใจซื้อรถในปี 2026 ถึง 2028 ก่อนที่จะทำการประมูลเครื่องจักรใหม่.
คำถามหลักสำหรับ RFQ ในไตรมาสนี้คือ: คุณกำลังจ่ายเงินเพื่อตราสินค้าจากยุโรป, การตรวจสอบวิศวกรรมของ Volvo, หรือตัวอุปกรณ์เอง? Volvo เพิ่งชี้แจงว่าตราสินค้าและการตรวจสอบไม่มีให้บริการในราคาแบบจีนโดยตรงอีกต่อไปอุปกรณ์ยังคงอยู่ พร้อมการตั้งค่าในระดับผู้ผลิตและเงื่อนไขชิ้นส่วนที่ต่อรองไว้ล่วงหน้า ขอรับการเปรียบเทียบต้นทุนรวมถึงภาษีนำเข้าในแต่ละประเทศที่ครอบคลุมข้อเสนอจาก OEM ในยุโรป, SDLG และโรงงานโดยตรง สำหรับแผนการจัดซื้อรถในครั้งถัดไปของคุณ แล้วปล่อยให้ตัวเลขต้นทุนเป็นตัวบอกคุณเอง.
